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2024年过半，云巨头的大模子手艺战、价钱战一家比一家打得响，阿里云已率先解围了。
智东西8月20日报谈，在刚刚往日的2024年第二季度（对应阿里巴巴2025财年Q1），阿里云营收同比增长6%至265.49亿元，经调整EBITA利润同比增长155%至23.37亿元。
就在两年前，阿里云还身处负增长的“泥潭”，濒临在国表里市场“被双杀”的风险。但到了2024年，阿里云一举取得近八财季以来最大幅增长，本财季EBITA利润达2023扫数这个词财年的近两倍，成为阿里集团最亮眼的增长板块。
背后的能源是什么？要点不错总结为一句话：阿里云群众云业务两位数增长，AI关连居品收入完结三位数增长。
阿里巴巴集团CEO吴泳铭在电话会议上称，现时阿里云一半以上的营收增速齐来自于AI居品，何况AI投资讲演率极端可不雅，大部分算力上架之后就会开动满负荷地产生收入。
对比来看，全球云巨头微软、谷歌的事迹受AI拉动仍不显明。在前不久的财报会议上，两者齐曝出AI方面的成本进入太大，引起净利润增长率均大幅着落。微软首席财务官Amy Hood以致称其AI投资讲演在15年后。（《AI带不飞云巨头》）
骨子上，阿里云的AI投资也大到影响其目田现款流，但其依然完结了利润大涨155%。这是怎样完结的？令许多产业东谈主士感到赞佩。
自8月15日阿里巴巴财报发布后，其好意思股股价屡次高涨冲高，截止8月19日收盘价为83.91好意思元/股，比较于8月14日收盘的79.41好意思元/股，同比高涨约6%，业内分析这离不开阿里云增长带来的积极信号。
▲阿里巴巴集团近五日好意思股股价走势（图源：雪球）
“百模大战”500天，阿里云是否已通过AI完成了新一轮转型？它是怎样一步步转型的？背后有什么样的产业逻辑和趋势？本文对此进行了深入探讨。
一、阿里云的AI解围密码，与微软、AWS不相似和微软、亚马逊相似，阿里云也试图通过AI拉动公有云增长。
但不同于微软与ChatGPT强绑定、亚马逊AWS集聚三方模子作念底层基础要领，阿里云概述两者上风，走出了一条新路：既要自家大模子稳山河，又要赚足大模子产业的基础要领工作用度。
阿里云从一开动就遴荐了自研大模子和AI基础要领工作两手执。
一方面，阿里云CTO周靖东谈主在2023年10月发布了千亿级参数大模子通义千问2.0，2024年5月推出通义千问2.5，后者已在性能上全面赶超GPT-4 Turbo，最新开源的1100亿参数模子也在多个基准测评中获利最好成绩。
另一方面，阿里云提倡的“模子即工作（MaaS）”理念尤为杰出，股东阿里云从底层算力到表层模子的全栈工作发展。GPU算力储备上风并不杰出，但阿里云却能作念出更高的投资讲演率，这是出于和全球第一大云巨头AWS相似的逻辑：云工作底盘填塞稳。
往日一年多，周靖东谈主提醒团队从底层算力到AI平台再到模子工作进行了全面升级。
举例，在IaaS层，灵骏智算集群摄取HPN 7.0汇集架构，撑持10万卡级的可彭胀规模，骄横指数级增长的AI需求；自研融合通讯优化调解器Crux，可晋升高达14.8%的GPU筹办愚弄率……
在PaaS层，AI平台PAI别离式磨砺加快比高达96%，可沉稳运行千卡任务5周以上，同期全线大数据居品也面向AI场景升级……
在MaaS层，魔搭社区收罗通义千问等超5500个优质开源模子和上千数据集，百真金不怕火已集成上百款大模子API，工作客户数已达23万……
比较于国内的其他云工作同业，阿里云更强调举座云筹办体系的升级，为其进一步在大模子产业获客奠定了基础。
这是一场速率战。仅是一年之间，多家云厂商照旧搭建了AI全栈工作的框架。以“闪电战”著称的字节，现在已推出自研大模子居品豆包及To B工作、AI视频生成器具即梦、“方舟”大模子工作平台2.0等AI全栈布局，长远成为AI云工作霸主的贪念。不外，阿里云的速率如故更快。
把柄全球辩论和参议公司Forrester近日发布的最新全球AI基础要领料理决议辩论解说，阿里云获评AI基础要领工作居品力全球第二，仅次于谷歌，特出AWS及微软。
抛开云手艺加快迭代这一秉性，阿里云能斩获深广客户，更离不开企业和斥地者的“自来水”。
为什么企业和斥地者酣畅为其买单？笔者总结，原因无外乎开源、降价、绽开“模子商店”和各别化投资四大较中枢的策略。
1、开源+降价，通义千问成许多企业的“第一款模子”
领先，阿里云招引客户的技能可谓浅薄且平直：开源+降价。
阿里云是国内独一矍铄明确模子开源绽开的云巨头。早在2023年8月，阿里云就开源通义千问70亿参数模子至免费可商用；到2024年6月，阿里云已开源通义千问Qwen2系列模子，其中Qwen2-72B成为其时全球性能最强的开源模子，性能特出好意思国最强开源模子Llama3-70B，也特出繁密中国主流闭源大模子，这骄横了好多企业斥地专用大模子的需求。
赓续开源新模子，使得本来使用阿里云的海量客户主动在云上接入大模子，获取更多的限度权和调优空间，通义千问是好多企业摄取的第一款大模子。
降价举措亦然一波接着一波。2024年2月，阿里云资深副总裁、群众云事迹部总裁刘伟光文告史上最鼎力度降价，遮蔽筹办、存储、数据库等规模的100多款居品、500多个居品规格，平均降幅特出20%，最高降幅达55%。2024年5月，通义千问GPT-4级主力模子Qwen-Long的API输入价钱从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%，极端于1块钱不错买5本《新华字典》的翰墨输入量，降价遮蔽之广，达9款交易化及开源系列模子。
迅猛的降价策略，使得深广新场景需求得以开释，拉动阿里云的大模子调用量数倍增长。 把柄最新数据，通义千问开源模子下载量已冲破2000万次。
2、最快速率上架第三方模子，企业吃到第一波热度
其次，阿里云以最快的速率，把最新第三方大模子铺到“大模子市集货架”上，让斥地者和企业第一时辰吃到热度。
既然不筹办停留在“卷模子”，那阿里云的想路，即是要尽量接入最多的大模子在平台之上供用户遴荐。无论是Meta前段时辰开源的Llama 3，如故最近爆火的最强文生图开源模子FLUX，齐第一时辰在百真金不怕火大模子工作平台上绽开免费磨砺、部署、推理。
魔搭社区照旧成为“中国版Hugging Face”，正如前文提到，其已收罗通义千问等超5500个优质开源模子和上千数据集；百真金不怕火已集成上百款大模子API，工作客户数已达23万。
3、鼎力投资大模子独角兽，云积分投资“秒变”云收入
此外值得一提的是，泷泽萝拉torrent阿里强盛的大模子投资，也通过云积分状貌，拉动阿里云算力工作收入增长。
据英国《金融时报》本年5月报谈，阿里正以算力支付状貌投资多家中国AI大模子创企，比如其投资月之暗面的8亿好意思元的近一半份额所以云积分状貌提供。截止现在，阿里已投资了MiniMax、月之暗面、零一万物、智谱AI以及百川智能5家大模子独角兽，成为中国大模子独角兽的“支款机”。
据炫耀，与微软对OpenAI的投资雷同，阿里对AI创企的投资款式强调算力撑持；但不同的是，阿里的资金并未平直转给中国AI创企，而是被存放在一个代管账户中，并不错被计入阿里收入。阿里云方未对这一音书进行回话，如果属实这也将是一笔可不雅的收入。
四大策略受到阿里云高层的“AI驱动，群众云优先”策略的引颈。
吴泳铭在2023年11月初度为阿里云明确了“AI驱动，群众云优先”策略，这是初度将AI放在了阿里云发展中的中枢性位，将公有云手脚要点。在这一策略的引颈下，阿里云加大了AI软硬件规模的手艺投资，专注更具竞争力和可复制的公有云居品，加强云居品与AI的协同，对停留在“模子之战”的同业进行了降维打击。
这种顶住像极了互联网时期的“赢家通吃”：同业你只管卷模子，我把最好的模子廉价以致免费送给群众，作念背后算力流量生意。
提早就想判辨了“开源模子+云工作”闭环的阿里云，不仅是让斥地者摄取大模子的门槛更低了，也为其自己公有云的增长提供了新的能源。
三、AI转型解围背后，阿里云濒临三大隐忧事实上，尽力进行AI转型的不啻阿里云，包括腾讯云、华为云、百度智能云以致天翼云等运营商云厂商，齐在通过AI拉动云业务增长。
背后是受宏不雅经济影响，2024年繁密政企数字化转向的程度放缓，每家云厂商齐想开脱政企市场极冷昏暗、收拢AI大模子新风口机遇。有名行研机构IDC在客岁底调低了改日5年中国数字政府举座市场规模预测，复合增长率着落2.9个百分点。场合财政承压，举座市场瞻望进入相对低速的增长态势。
据阿里云关连厚爱东谈主炫耀，大部分企业，尤其是云表客户，本年在新兴AI方面的预算比客岁扩大了不少，扫数行业齐在愚弄AI晋升居品才能或遵守，这是一个全新的行业趋势。
而阿里云是率先在风口上飞起来的玩家。如下图所示，将时辰线拉长到八个财年的维度，不错更显明地看到AI及公有云对阿里云业务拉能源之强盛。刚刚往日的2024财年（对应当然年2023年Q2-2024年Q1），遮蔽了“百模大战”从打响到飞扬，阿里云营收增长回暖，经调整EBITA利润特出2023财年的3倍。2025财年Q1（关于当然年2024年Q2）则延续了前一年的事迹回暖趋势。
AI对增长功不能没，阿里云的事迹发扬是扫数这个词云筹办行业向好的一个缩影。正如前文提到的财报数据，阿里云在2025财年Q1（骨子年2024财年Q2）收入同比增长6%至265亿元东谈主民币，经调整EBITA同比增长155%至23亿元东谈主民币。阿里关连厚爱东谈主在财报电话会议上称，收入增长主若是由群众云收入取得双位数同比增长和AI关连居品的用量增长所驱动，AI关连居品收入同比取得三位数的增长。
贯注来看盈利增长，据悉，经调整EBITA增长主若是由于阿里云专注于群众云和运营遵守的晋升，从而带来了居品结构改善，以及AI居品和料理决议的需求强盛而赓续，虽然部分增长被手艺和客户的进入加多所对消了。
诚然，就像微软、谷歌相似，阿里云在本年AI的投资亦然雄伟的。阿里云本季度目田现款流着落，AI规模的深广投资是一大原因。但AI投资花的钱，阿里云正通过全线降本增效省追想。
成人色情综合网除了前文提到的提高公有云运营遵守晋升、优化居品结构，业内东谈主士告诉智东西，2024年阿里将东谈主员成本降得更低。把柄财报，截止2024年6月30日阿里职工总和为198162东谈主，2023年12月31日这个数字是219260东谈主，半年里揣摸减少了2万多东谈主；同期，省在细节，不少阿里云内容部职工反应其显明感到平方的差旅、团建等福利在压缩，比如有团队年度团建需要每东谈主私费数千元。说盈利是几万阿里云东谈主省吃俭用挤出来的，也不为过。
面向改日，阿里还会连续鼎力投资“用户”和“AI”。聚焦到阿里云，正如关连厚爱东谈主所说，当下大模子市场需求仍未达到骄横阶段，阿里云会连续延续高进入水平。
但“节流”虽灵验，“开源”才是耐久之计。怎样让新成长起来的AI关连业务规模化落地应用，走向赓续交易化的正轨，是阿里云的AI关连业务接下来濒临的一大伏击议题。
与此同期，全球大模子东谈主才竞赛加重，阿里云濒临东谈主才流失挟制。在好意思国硅谷，百万好意思元年薪挖东谈主大战愈演愈烈，比如OpenAI的9名联创成员已离始创业，谷歌前不久以25亿好意思元估值变相收购了明星大模子创企Character.ai的中枢东谈主员；在国内，阿里的大模子元老杨红霞、前阿里副总裁贾扬清、通义本质室通义千问厚爱东谈主周畅等顶尖东谈主才也齐接踵传出下野，踏实和壮大东谈主才队伍是一大当务之急。
从全球视线来看，公有云是规模生意，阿里云怎样冲破规模瓶颈是更长期问题。尽管亚马逊AWS、微软智能云体量齐已特出阿里云，但营收增速还看守20%傍边的高位，但阿里云即便收入回暖但增长仍低于10%。在主动作念减法之后，怎样作念好新的加法，对阿里云来说至关伏击。
在近500天的时辰里，阿里云快速完结了大象回身，围绕AI进行了深度转型。
在2023年5月阿里巴巴董事会主席蔡崇信与吴泳铭首封联名信中，他们明确了“AI驱动”为中枢发展策略，并提倡围绕通义千问的AGI探索、投资大模子以发展云筹办业务、AI带动阿里破费业务锐变的三大投资辩论。时隔一年多，这三项辩论齐取得了显赫终结，使其稳坐中国大模子产业“地头王”宝座。
在中国市场上，阿里云是独一家同期提供开源模子和AI云工作的厂商，这种上风照旧开动突显。斥地者在使用开源模子时，会更倾向于遴荐阿里云的AI居品，从而带动了公有云业务的增长。与此同期cosplay 足交，阿里云依然濒临着AI交易化不及、东谈主才流失及规模增长瓶颈等挑战，这些齐是其在新的AI竞赛中需要议论的关节成分。